3B_SEC CARTOLARIZZAZIONE CREDITI

CARTOLARIZZAZIONE  DEI  CREDITI

Gli aspetti legati alle Cartolarizzazioni dei crediti (Securitization), sono gestiti in modo completo ed esaustivo da TREBI grazie al prodotto 3B_SEC.
Un’operazione di Cartolarizzazione consiste nella cessione di crediti idonei a produrre flussi di cassa pluriennali e nella loro successiva conversione in titoli negoziabili collocabili sul mercato.

Il prodotto 3B_SEC garantisce la gestione delle diverse operatività connesse alle diverse fasi del processo di Securitization:
- Analisi delle performance storiche del portafoglio crediti per valutarne le caratteristiche al fine della definizione della struttura dell’operazione.
- Cessione di un portafoglio di attività da parte di un Originator (es. una banca) a un soggetto giuridico separato denominato Special Purpose Vehicle.
- L’emissione e il collocamento da parte dell’SPV, o da altro soggetto detto “Emittente”, dei titoli garantiti dai flussi di cassa periodici prodotti dal portafoglio di attività.
- La gestione del portafoglio da parte di un Servicer durante la vita finanziaria dei titoli. I pagamenti dei debitori originari sono raccolti dal servicer, generalmente lo stesso originator, che li trasferisce, dedottane una commissione, alla SPV la quale, a sua volta, pagherà gli investitori finali.
- Gli adempimenti connessi agli obblighi normativi e regolamentari ai fini della redazione del Bilancio sia del SPV che dell’originator.
- Gli adempimenti connessi agli obblighi normativi e regolamentari ai fini delle segnalazioni all’organo di Vigilanza sia del SPV che dell’originator.

Descrizione
Il prodotto 3B_SEC nasce per gestire con precisione ed efficienza:
- l’individuazione del perimetro del portafoglio da cedere;
- la selezione contemporanea di più portafogli revolving connessi ad operazioni distinte e quindi con criteri di eleggibilità differenti;
- la produzione della reportistica connessa alla selezione del portafoglio da cedere;
- l’individuazione dei flussi di cassa spettanti al Veicolo;
- la gestione contabile dell’operazione;
- la produzione della reportistica richiesta da mercato per il monitoraggio dell’andamento dell’operazione;
- la generazione dei set informativi necessari agli adempimenti richiesti ai fini della redazione del Bilancio del Veicolo e dell’Originator;
- la generazione dei set informativi necessari agli adempimenti richiesti dall’Organo di Vigilanza sia da parte del Veicolo che dell’Originator;
- la coerenza dei set informativi prodotti attraverso una serie esaustiva di procedure di quadratura operanti a livello analitico.

Di seguito si riportano con maggior dettaglio le principali operatività gestite dal prodotto 3B_SEC:
- Analisi Storica (Performance Analysis):
- Selezione del Portafoglio Iniziale per la Cessione dei Crediti
- Gestione dell’operatività per Operazioni Revolving
- Gestione On Going
- Gestione Contabile
- Segnalazioni Banca d’Italia
- Quadratura delle Informazioni